|
Иностранные инвестиции продолжают обходить нас стороной
16 октября Конференция Организации объединенных наций по торговле и развитию (ЮНКТАД) опубликовала очередной годовой Доклад о мировых инвестиция 2006 под названием «ПИИ из развивающихся стран и стран с переходной экономикой: последствия для развития». Белорусская официальная пропаганда поспешила заявить об успехах Беларуси по привлечению прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Детальный анализ данных убеждает, что PR-гора родила мышь. Приписывать себе успехи других, мягко говоря, не корректно. Беларусь была и остается глубоким аутсайдеров по привлечению инвестиций.
За весь период независимого развития наша страна накопила всего $245 ПИИ на душу населения. Это заметно хуже, чем в Украине и даже Молдове. Россия опережает нас в 3,8 раза, Польша – в 9,9 раз, Литва – в 7.4 раза, а Эстония вообще в 38.5 раза. Надо иметь богатое, больное воображение, чтобы в такой ситуации говорить об инвестиционном превосходстве белорусской социально-экономической модели.
Боязливо прилипли к общему фону
Приток ПИИ в мировой экономике в 2005г. по сравнению с предыдущим годом увеличился на 29% и составил $916 млрд. Для сравнения в 2004г. рост составил 27%. Объем ПИИ увеличился в 126 из 200 стран, которые оценивает ЮНКТАД. Да, до пикового значения 2000г. ($1,4 трлн.) ПИИ не дотянули, но позитивные тенденции явно присутствуют. Приток ПИИ в развитые страны составил $779 млрд. Такие ресурсы они получали, в основном друг от друга. Например, отток ПИИ из Голландии в 2005г. составил $119 млрд. Следом идут Франция и Британия. Авторы отмечают существенный рост ПИИ из развивающихся стран. Один Гонконг заинвестировал $33 млрд. Всего инвесторы из этих стран вложили за рубеж $133 млрд.
В 2005г. приток ПИИ в 14 стран Западной Азии вырос на 85%, на $34 млрд. Страны Юго-восточной Европы и стран СНГ привлекли $40 млрд. Отметим, что UNCTADсформировал своеобразный регион, соединив страны СНГ и Юго-восточной Европы (Албания, Босния и Герцеговина, Болгария, Хорватия, Македония, Румыния, Сербия и Монтенегро). Около трех четвертей от этой суммы инвесторы направили в три страны - Россию, Украину и Румынию.
Лидером по привлечению ПИИ стали Великобритания ($165 млрд.), США ($99 млрд.), Китай, Нидерланды, Гонконг и Канада. В этом перечне Россия заняла 14-е место - $14.6 млрд., Наша страна с показателем за 2005г. $305 млн. (рост по сравнению с 2004г. в 1.9 раз с чрезвычайно низкого уровня $164млн.) продолжает оставаться хроническим аутсайдером. Для сравнения Литва в прошлом году привлекла более $1 млрд. ПИИ, Эстония – $2,9млрд. (рост в 2,7 раза), Латвия - $632млн. Так что результат Беларуси никак нельзя назвать неким особым успехом правительства по привлечению инвестиций. Если мы будем прирастать такими темпами, то лет за 50 мы выйдем на уровень сегодняшней Эстонии.
Доля нашей страны в привлеченных ПИИ в мире составляет ничтожно малую величину 0.02%, в объеме ПИИ, привлеченных развивающимися странами, в 2005г. наше место тоже смешно – только 0.2%. Что касается белорусских инвестиций за рубеж, то здесь ситуация еще хуже. Не большим преувеличением будет утверждение, что белорусских инвестиций и технологий во внешнем мире просто нет. В период с 2003 по 2005г. наш бизнес заинвестировал за рубеж («серые» схемы не в счет) только $6 млн. По итогам 2005г. белорусских ПИИ за рубежом числится только $14млн. Для сравнения литовцы заинвестировали в другие страны $708млн., латыши - $294млн., поляки $4674млн. Даже Молдова имеем $28млн., что в 2 раза больше, чем у нас.
В то время как эстонцы, литовцы, поляки и даже украинцы все активнее участвуют в коммерческих проектах за рубежом, Беларусь демонстративно оставляет все заработанное у себя. Поскольку госпредприятиям за размещение капитала за рубежом премии не дают, то и думать о входе на новые рынки через ПИИ они не собираются. Правительство создало для директората такую мотивацию, что они без приказа сверху не смеют и думать о покупке активов в соседних странах.
По уровню знаний и навыков работы на внешних рынках мы катастрофически отстали от наших основных конкурентов. Мир активно интегрируется, обменивается деньгами и активами, внедряется в реальный и финансовый сектор друг друга, а наша страна продолжает стоять в гордом одиночестве, сохраняя девственность своей архаичной структуры производства и финансов. К сожалению, до наших полисимейкеров еще не дошло, что внешние рынки только при помощи поставок товаров не завоюешь. Они продолжают рассматривать иностранных инвесторов чуть ли не как крестоносцев, которые собираются напасть на «синеокую» и обесчестить ее своими «грязными» деньгами.
О современных способах трансферта технологий, знаний, ноу-хау, корпоративной культуры, о том, что реализация бизнес проектов на территории друг друга укрепляет атмосферу доверия нашему правительству невдомек. ТНК из других развивающихся стран поняли и приняли правила игры мирового рынка и финансов. Белорусы все еще ждут особого приглашения. Кроме себя не на кого больше пенять. Против наших денег никто никакие эмбарго не выстраивает. Выгодные ниши на литовском, польском, украинском или российском рынках занимает кто угодно, только не белорусских капитал. По большому счету, это не удивительно, ведь наши власти до сих пор не осознали важность наличия в стране крепкого частного национального бизнеса. Правительство ориентирует бизнес на проедание, потребление, выполнение прогнозных показателей, а не на стратегическое развитие.
Приток и отток ПИИ, в млн. USD
|
Страна |
Приток ПИИ |
Отток ПИИ |
|
2003 |
2004 |
2005 |
2003 |
2004 |
2005 |
|
Мир |
557869 |
710755 |
916277 |
561104 |
813068 |
778725 |
|
ЕС |
253728 |
213726 |
421899 |
286106 |
334915 |
554802 |
|
Эстония |
919 |
1049 |
2853 |
156 |
268 |
603 |
|
Латвия |
292 |
699 |
632 |
36 |
103 |
135 |
|
Литва |
179 |
773 |
1009 |
37 |
263 |
329 |
|
Польша |
4589 |
12873 |
7724 |
305 |
794 |
1455 |
|
Китай |
72174 |
105074 |
118192 |
14441 |
59211 |
54189 |
|
Казахстан |
2092 |
4113 |
1738 |
-121 |
-1279 |
17 |
|
Молдова |
78 |
154 |
225 |
- |
3 |
- |
|
Россия |
7958 |
15444 |
14600 |
9727 |
13782 |
13126 |
|
Украина |
1424 |
1715 |
7808 |
13 |
4 |
275 |
|
Беларусь |
172 |
164 |
305 |
2 |
1 |
3 |
Источник: UNCTAD, World Investment Report 2006
Инвестициям в Беларуси нет применения
Основным катализатором ПИИ в 2005г. в мировой экономике стал стремительный рост объемов слияний и приобретений (СиП), в первую очередь, за счет операций инвестиционных фондов. По сравнению с 2004г. стоимостной объем СиП вырос на 88%, достигнув $716 млрд. (это 78,1% общего объема ПИИ). Число сделок по ним выросло до 6134. Было заключено 141 мегасоглашений на сумму свыше $1 млрд. Их суммарная стоимость в 2005г. составила $454 млрд. или 63% от всех ПИИ мира. Беларуси на карте этих проектов нет. СиП по-белорусски – это когда активы убыточного предприятия передаются решение власти на баланс чуть лучшей компании. В результате поддерживается иллюзия реструктуризации и полной занятости, но на выходе добавленной стоимости ведь больше не становится. Наоборот, дополнительная нагрузка на прибыльное предприятие отвлекает ресурсы и снижает его конкурентоспособность. Беларусь остается жутко закрытой страной, куда еще не ступала нога не только крупных инвестиционных фондов, но даже небольших зарубежных компаний, которые готовы были бы за несколько миллионов долларов приобрести контрольный пакет таких же небольших белорусских предприятий.
По оценке ЮНКТАД в мире насчитывается около 77 тысяч материнских компаний, которые имеют более 770 тысяч иностранных филиалов. В 2005г. эти филиалы создали добавочной стоимости на сумму $4,5 трлн. На них работало около 62 млн. человек. Стоимостной объем их экспорта превысил $4трлн. В мире ТНК продолжают доминировать компании так называемой триады – США, ЕС и Япония. 85 ТНК из этих стран (по итогам 2004г. это последние данные из доклада 2006г.) входили в число 100 крупнейших ТНК мира. Но топе корпоративного мира находятся «Дженерал электрик», «Водафон» и «Форд». Им принадлежит почти 19% суммарного объема активов Топ-100 ТНК мира. Общий объем продаж ТНК из развивающихся стран в 2005г. достиг $1.9 трлн. В этих компаниях работает около 6 млн. человек. В 2004г. в чисто Топ-100 ТНК мира вошли пять компаний из развивающихся стран, три из которых были государственными и все – из Азии.
Тщетно искать на этом мировом празднике ПИИ белорусские компании. Наши власти, как совковые старички, чахнут над златом, не уступая ни акции, ни здания, ни пяди белорусской земли иностранным инвесторам. В результате такой экономической самоизоляции мы теряем рабочие места, инвестиции в новые технологии и не развиваем наш экспортный потенциал. В целом по мировой экономике приток ПИИ составляет 9,4% от общего объема инвестиций в основной капитал. По итогам 2005г. накопленные ПИИ составили 22.7% ВВП. В ЕС в целом этот показатель составляет 16.1% и 33.5% соответственно. У Латвии в 2005г. ПИИ составляли 13.9% от валовых инвестиций в основной капитал, а накопленные – 28.7%, в Литве – 17.7% и 25.1%, Польше – 14.6% и 31.1%. В Беларуси ситуация разительно иная. ПИИ в 2005г. составили 4.6% от валовых инвестиций в основной капитал. Наша страна сумела накопить ПИИ только в объеме 8.1%. Для сравнения Казахстан накопил ПИИ 44.8% ВВП, Россия – 17.3%, Молдова – 37.9%, Украина – 21.1%. Такой уровень инвестиционного изоляционизма является большой редкостью в современном мире.
Куда вкладывают ПИИ
В секторальном разрезе первое место по привлекательности ПИИ продолжает удерживать автомобилестроение. За ним следует фармацевтика и связь. В развивающихся странах по всему миру возникли крупные ТНК в добывающем секторе (нефть, газ, горнодобывающая промышленность) и в ресурсных отраслях обрабатывающей промышленности (металлы, сталь). Многие из них стали напрямую конкурировать с ТНК из развитых стран (южноафриканская компания «Сасол», КВРД (Бразилия), ЕНАП (Чили), Петробрас» (Бразилия), Баостил», КННК (Китай), «Газпром» и «Лукойл» )Россия).
Вторым по привлекательности сектором привлечения ПИИ стали финансовые и инфраструктурные услуги, производство товаров для потребления преимущественно на местном рынке (цемент, продовольствие, напитки). Третий сектор – это автомобилестроение, электроника, включая производство полупроводников и оборудование для телекома, швейная промышленность и услуги ИТ. Почти все ТНК из развивающихся стран, которые инвестировали в эти сектора, базируются в Азии (например «Хёнде Мотор», «Киа Мотор» (Корея), «Инфосис» или «Уипро текнолоджиз» (Индия).
Посекторальный анализ ПИИ убедительно показывает, что как только страна в любой части мира создает условия для привлечения денег из-за рубежа, гарантирует защиту прав собственности и не вмешивается в бизнес планы компаний, она никогда не испытывает недостатка в инвестициях. К сожалению, наше правительство прячет наши национальные активы за железным занавесом. У нас не продаются предприятия не только в ТЭКе, но даже заводы и фабрики в легкой, пищевой, электронной или перерабатывающей отраслях. Закрывшись от внешнего мира, мы продолжаем убеждать себя в том, что Беларусь – страна высоких технологий. Может, на чей-то субъективный взгляд, они и высокие, но, правда, 30-летней давности.
UNCTAD оценивает накопленный приток ПИИ по секторам следующим образом. По состоянию на начало 2005г. в сельское хозяйство развивающихся стран было заинвестировано $14.3 млрд. Из них на долю стран Юго-восточной Европы и СНГ пришлось только $483 млн. При наличии таких свободных ресурсов в мире, наше правительство продолжает дотировать наше сельское хозяйство в объеме более $1млрд. в год. Если бы мы открылись миру, эти деньги можно было бы потратить на образование и здравоохранение.
В пищевой промышленности (включая табачную и ликероводочную) в развивающихся странах накоплено $33.3 млрд. На наш регион приходится $6.94 млрд. Белорусская легкая промышленность, находящаяся одной ногой в могиле, является явным аутсайдером в борьбе за ПИИ. В развивающихся странах в этом секторе накоплено $7.7 млрд., а в нашем регионе – всего $176 млн. Да и эти деньги – не в наши предприятия. В деревообрабатывающем секторе - $12.3 млрд. и $1.1 млрд. соответственно. Для нас еще важен сектор «машины и оборудование». В развивающихся странах здесь накоплено $25 млрд., в нашем регионе &nda
|
