Проекты

Основные разделы сайта

Бережливые и разгильдяи

 

Государственные финансы как отражение национальной культуры

 

Международный валютный фонд (МВФ) в сентябрьском докладе «Фискальный мониторинг. Отвечая на фискальные вызовы для сокращения экономических рисков» подвел итоги анализа состояния государственных финансов мировой экономики. Картинка получилась невзрачная, если не сказать тревожная. Распорядители чужого (политики и чиновники) были и остаются главным источником кризисных явлений в экономике. Привычка жить в долг стала хронической. Традиции тратить чужие деньги одних и проявлять активность в их получении других трансформировала не только государственные финансы, но и культуры разных стран.

 

Политики разрушают традиции и культуру

 

За сухими цифрами больших дефицитов бюджета, роста внешнего долга и государственных расходов скрываются не сиюминутные финансовые проблемы государства. Нельзя свалить всю вину за разбалансированные госфинансы только на партии левой ориентации. Мол, социалисты и социал-демократы - безответственные транжиры, а либеральные партии и христианско-демократические партии – бережливые и ответственные. Государство – Левиафан устойчиво росло и при правых, и при левых. Сегодня кажется невероятным, что в 1990-ых демократ (левая политическая ориентация) Билл Клинтон сбалансировал бюджет в США, а республиканец Дж. Буш (республиканцы считаются правой партией) приблизил размер госрасходов до уровня социалистической Скандинавии. Вслед за ним демократ Б. Обама в 2009 году довел госрасходы до 44,1% ВВП. Чиновники и политики разных уровней в США ежегодно тратят $6- 6,5трлн. в год. Аналогичные процессы проходят в Великобритании. При лейбористе Тони Блэере размер госрасходов и дефицит бюджета в Британии был меньше, чем при консерваторе Дэвиде Кэмероне.

 

Англосаксонская культура разрушена. Бережливость, дисциплинированность, ответственность, семейственность, трудолюбие, права собственности – все эти столпы славной культуры и западной цивилизации превратились в муляжи. Ирландия – еще один пример заката англосаксонской культуры. В 2010 году совокупные госрасходы в этой стране составили 66% ВВП. Это, по сути дела, национализация всей страны. А ведь как славно начинали ирландцы свои реформы в начале 1980-ых, как высоко прыгнул кельтский тигр, даже Британию обогнал по ВВП на душу населения. Жить в долг – это проявлять неуважение к своим детям. Им же нужно будет платить за разгульную жизнь родителей. Жить не по средствам за счет налогоплательщиков – это проявлять неуважение к соотечественникам, которых принуждают к солидарности и патриотизму через высокие налоги.

 

Единственным островком, сохраняющим свою культурную идентичность в экономике, являются скандинавские страны. До тех пор, пока шведы, датчане, финны сохраняют доверие к своим политикам и чиновникам, а те, в свою очередь, работают в условиях полной прозрачности, не «пилят» бюджетные деньги и не дискриминируют частный сектор, Скандинавия будет оставаться мирной, зажиточной и благополучной. Тем не менее, даже здесь наблюдается рост проблем, в том числе разрушение института семьи. Скопировать скандинавскую модель невозможно, потому что технологий и механизмов копирования и внедрения (по типу «copy&paste») культуры, отношений между людьми человечество еще не изобрело.

 

Религия тоже не оказывает особого влияния на размер государственных финансов и на качество их управления. Среди стран с малым размером государства остаются католические Чили и Мексика, буддистская Южная Корея, Таиланд и Сингапур, а также официально атеистический Китай. Католицизм не помешал Италии увеличить размер госрасходов до 50,5% ВВП в 2010 году, а Франции – вообще до 56,7% ВВП. И дело не только в премьере С. Берлускони или президенте Н. Саркози. Десятилетиями политики и чиновники (тоже в подавляющем большинстве католики) Италии и Франции планомерно забирали экономическую власть у потребителей и частного бизнеса, жили в долг, не думая о будущих поколениях. По итогам 2011 года совокупный госдолг Италии составил 121,1% ВВП, а Франции – 86,9%. В этом плане православно-атеистическая Россия и коммунистический Китай имеют лучшие показатели. Валовой госдолг России по итогам 2011 года составит 11,7% ВВП, Китая – 26,9% ВВП. С учетом того, что в Китае совокупные госрасходы составляют только 22,4% ВВП и дефицит бюджета в Поднебесной по итогам 2011 года прогнозируется на уровне 1,6% ВВП, можно сделать парадоксальный вывод: идеология компартии Китая при проведении экономической политики оказалась гораздо ближе к классической культуре Запада, англо-саксонским традициям, чем в США, Британии, Франции или Италии. Так разрушается уважение к демократии и капитализму. Так происходит китайский ребрендинг понятия «коммунизм».

 

Призывами хищника к гуманизму не склонишь

 

За редких исключением государство в современном мире ведет себя, как хищник, живущий по закону джунглей. К сожалению, в зоне евро и в Европейском Союзе таких хищников тоже много. Это для новичков (Словакия, Эстония) они устанавливают жесткие правила игры: инфляция не больше 3%, дефицит бюджета не больше 3% ВВП и госдолг – не больше 60% ВВП. Считая себя старожилами, они произвольно трактуют эти, казалось бы, однозначные нормы. Поскольку нет механизма наказания за их нарушение, то правым оказывается тот, кто больше, сильнее и богаче. В странах Большой семерки в 2011 году дефицит бюджета прогнозируется на уровне 8% ВВП. Разве может Эстония с практически сбалансированным бюджетом наказать Италию, Францию или Грецию? То же самое касается размера государственного долга. За океаном дела тоже обстоят далеко не лучшим образом.

 

США на примере Федеральной национальной ипотечной ассоциации (Fannie Mae) и Федеральной корпорации по ипотечным жилищным кредитам (Freddie Mac) показало, как опасно реализовывать на практике программу «Дешевое жилье для каждого». Эти две псевдочастные структуры позволяли американцам брать дешевые кредиты. Поддерживаемые государством корпорации принимали активное участие в рынке ценными бумагами, выпущенными под заложенное имущество и недвижимость. В 2008 году Freddie&Fannie стояли на грани банкротства. Они исказили систему стимулов на рынке и создали иллюзию доступности жилья каждой американской семье. И никакого наказания за безобразно низкое качество управления они не понесли. Хищника накормили бюджетным «мясом» и оставили работать на рынке.

 

Данный пример – очень ценный урок для Беларуси и других стран. Искусственное снижение стоимости жилищных кредитов неизбежно заканчивается крахом не только рынка недвижимости, но и финансов. Сегодня долги Freddie&Fannie не учитываются в размере федерального долга, но де-факто американское правительство несет за них ответственность. Речь идет об огромной сумме в 35% ВВП США, из которых 8,3% - это прямой долг ФРС и Минфина Америки. Так что если точно посчитать все обязательства правительств стран, которые сегодня живут в режиме хронических дефицитов и долгов, то для бездефолтного развития ежегодно потребуется триллионы долларов кредитов.

 

Управлять по-старому нельзя

 

Сбалансировать ситуацию будет крайне сложно. Во-первых, падают цены акций и активов, что влияет на устойчивость финансового рынка и сокращает возможность перекредитовываться. Во-вторых, долги стран увеличивают финансовые риски. Многие банки украины значительную часть своих портфелей держат в государственных облигациях. Правительства под гнетом своих долгов едва ли смогут помочь всем нуждающимся. В-третьих, есть большие сомнения, что правительства пойдут на сокращение бюджетных расходов, что сумеют убедить избирателей затянуть пояса. Хронический популизм укоренил иждивенчество и превратил вроде бы противоположные политические партии в однородную серую массу. В-четвертых, неспособность малых стран принять адекватные антикризисные меры заразила неуверенностью и неопределенностью богатые страны. Они тоже далеки от устойчивости. В результате инвесторы могут прекратить проекты, банки поднять процентные ставки, а дефицит ликвидности ускорит процесс разрушения макроэкономических фундаментов. 

 

Балансирование США, зоны евро и России на грани кризиса не добавляет оптимизма Беларуси. В следующем году нам сложнее будет финансировать внешний долг. Даже если белорусские власти решатся на приватизацию, то серьезные корпорации могут быть заняты своими внутренними проблемами, а не внешней экспансией. Это значит либо ухудшение состояния бюджета, который вынужден будет взвалить на свои плечи сложную задачу финансирования государственных предприятий, или же сохранение инфляции на уровне 80 – 120%, чтобы через нее финансировать должников, в том числе государственные программы.

 

Беларусь ушла из достаточно комфортной зоны низкого госдолга и дефицита бюджета. Мы закрепились в группе стран с большим размером государства, склонным к бюджетной распущенности. Белорусская экономика живет не по средствам, а наше правительство боится сказать людям и бизнесу всю правду, призвать к солидарной деятельности и ответственности за выход из кризиса. У некоторых полисимейкеров есть надежда на российские инвестиции. Мол, Газпром нам поможет. Думаю, что в такой ситуации российские компании будут думать исключительно о себе. Белорусский кризис им даже на руку: дешевле можно будет купить наше национальное «фамильное серебро», которое в условиях инфляционно-дефляционой спирали, растущего дефицита бюджета превращается в столовый алюминий. А за него, как известно, много не дадут.

 

Политики делают свое опасное дело, а общество деморализовано, разобщено и лишено четких культурных ориентиров. Политики поступают так, им позволяют избиратели, как требуют избиратели, вернее активное большинство. Сегодня культура не останавливает его перед саморазрушением, перед вхождением в глубокий кризис. Можно сколь угодно долго говорить о процентах и долях, рисовать графики и просчитывать сценарии. На самом деле главный вопрос повестки дня – глубокий кризис культуры на Западе, который пришел после культурного разложения стран бывшей Советской империи.

 

Баланс консолидированного бюджета, 2006 - 2013гг., % ВВП

Страна

2006

2007

2008

2009

2010

2011п

2012п

2013п

Бюджетно ответственные страны

Австралия

1,8

1,3

-0,8

-4,1

-4,9

-3,9

-1,9

-0,5

Эстония

3,2

2,9

-2,3

-2,1

0,2

-0,1

-2,3

-1,1

Германия

-1,6

0,3

0,1

-3,1

-3,3

-1,7

-1,1

-0,8

Гонконг

4,1

7,7

0,1

1,6

4,3

2,5

4,0

4,0

Ю. Корея

1,1

2,3

1,6

0,0

1,7

2,1

2,4

2,7

Сингапур

5,1

10,0

5,3

-0,8

5,2

3,2

3,6

3,7

Швейцария

1,0

1,4

1,9

0,5

0,4

0,8

0,6

0,5

Швеция

2,2

3,6

2,2

-0,9

-0,3

0,8

1,3

1,7

Чили

7,9

8,4

4,3

-4,4

-0,3

1,4

1,6

1,4

Китай

-0,7

0,9

-0,4

-3,1

-2,3

-1,6

-0,8

-0,1

Казахстан

7,7

5,2

1,2

-1,3

1,5

1,8

1,7

1,5

Россия

8,3

6,8

4,9

-6,3

-3,5

-1,1

-2,1

-2,3

Бюджетно безответственные страны

Франция

-2,4

-2,7

-3,3

-7,6

-7,1

-5,9

-4,6

-4,0

Греция

-6,1

-6,7

-9,8

-15,5

-10,4

-8,0

-6,9

-5,2

Ирландия

2,9

0,1

-7,3

-14,2

-32,0

-10,3

-8,6

-6,8

Япония

-4,0

-2,4

-4,2

-10,3

-9,2

-10,3

-9,1

-7,8

Британия

-2,6

-2,7

-4,9

-10,3

-10,2

-8,5

-7,0

-5,1

США

-2,0

-2,7

-6,5

-12,8

-10,3

-9,6

-7,9

-6,2

Польша

-3,6

-1,9

-3,7

-7,3

-7,9

-5,5

-3,8

-3,5

Страны, склонные к бюджетной распущенности

Чехия

-2,6

-0,7

-2,7

-5,8

-4,7

-3,8

-3,7

-3,6

Канада

1,6

1,6

0,1

-4,9

-5,6

-4,3

-3,2

-1,9

Словакия

-3,2

-1,8

-2,1

-8,0

-7,9

-4,9

-3,8

-3,1

Бразилия

-3,5

-2,7

-1,4

-3,1

-2,9

-2,5

-2,8

-2,6

Венгрия

-9,3

-5,0

-3,6

-4,5

-4,3

2,0

-3,6

-3,2

Латвия

-0,5

0,6

-7,5

-7,8

-7,8

-4,5

-2,3

-2,0

Литва

-0,4

-1,0

-3,3

-9,2

-7,1

-5,3

-4,5

-4,1

Украина

-1,4

-2,0

-3,2

-6,3

-5,7

-2,8

-2,0

-2,0

Источник: Fiscal Monitor. Addressing Fiscal Challenges to Reduce Economic Risks. September 2011

http://www.imf.org/external/pubs/ft/fm/2011/02/fmindex.htm

 

Общие государственные расходы, 2006-2013гг., % ВВП

Страна

2006

2007

2008

2009

2010

2011п

2012п

2013п

Страны с малым размером государства

Гонконг

15,4

14,5

18,8

18,0

17,3

19,8

18,1

17,9

Ю. Корея

21,5

21,9

22,4

23,0

21,2

20,9

20,4

20,2

Сингапур

15,0

14,2

19,2

19,6

17,8

19,5

19,4

19,3

Чили

19,7

20,4

22,8

26,4

25,1

24,7

24,3

24,0

Китай

18,9

18,9

20,0

23,1

22,7

22,4

22,6

22,6

Индия

25,7

26,0

27,5

29,1

27,3

26,5

26,6

26,7

Казахстан

19,8

24,1

26,7

23,4

22,5

22,8

22,8

23,1

Мексика

22,4

22,5

24,1

27,0

26,3

24,8

24,9

24,5

Таиланд

20,1

21,3

21,2

24,0

23,5

23,5

22,9

22,7

Страны с умеренным размером государства

Австралия

34,3

34,0

34,3

37,7

37,2

36,7

36,3

35,0

Новая Зеландия

31,1

31,0

32,8

34,4

35,1

35,0

33,1

31,3

Швейцария

35,7

34,6

32,6

34,4

34,2

34,3

34,3

34,4

Россия

31,1

33,1

34,3

41,4

38,5

38,2

37,7

36,9

Страны с большим размером государства

Канада

39,3

39,2

39,5

44,1

43,8

42,3

41,9

41,4

Эстония

34,6

35,4

41,5

47,6

45,5

43,2

43,1

40,0

Франция

52,9

52,6

53,3

56,7

56,7

56,6

55,9

55,0

Германия

45,6

43,6

43,9

48,0

47,0

45,8

45,2

44,7

Греция

45,2

46,6

49,6

52,8

49,5

48,1

47,6

45,7

Ирландия

33,4

35,7

41,7

47,8

66,0

44,9

43,8

42,2

Италия

48,7

47,9

48,8

51,8

50,5

50,0

49,3

49,0

Швеция

50,8

49,0

49,6

53,1

51,0

48,4

47,2

46,7

Британия

35,9

36,7

39,3

44,1

41,3

41,2

40,6

40,1

США

35,9

36,7

39,3

44,1

41,3

41,2

40,6

40,1

Венгрия

52,0

50,0

48,8

50,5

48,9

50,7

46,6

45,2

Латвия

36,6

35,6

42,9

44,0

44,0

42,0

38,9

36,7

Литва

33,9

35,0

37,5

44,1

41,7

39,3

38,2

36,8

Польша

43,9

42,2

43,2

44,5

45,7

45,8

44,6

44,7

Украина

44,6

43,8

47,4

48,6

48,5

45,0

43,4

42,4

Источник: Fiscal Monitor. Addressing Fiscal Challenges to Reduce Economic Risks. September 2011

http://www.imf.org/external/pubs/ft/fm/2011/02/fmindex.htm

 

Валовой государственный долг, 2006 – 2013 гг., % ВВП

Страна

2006

2007

2008

2009

2010

2011п

2012п

2013п

Страны, живущие по средствам  

Австралия

9,9

9,6

11,7

16,9

20,5

22,8

23,8

23,0

Чили

5,3

4,1

5,2

6,2

9,2

10,5

10,6

10,6

Китай

16,2

19,6

17,0

17,7

33,8

26,9

22,2

18,4

Казахстан

6,7

5,9

6,7

10,2

10,7

12,9

13,0

13,8

Россия

9,0

8,5

7,9

11,0

11,7

11,7

12,1

12,6

Страны, склонные к жизни не по средствам

Чехия

29,4

29,0

30,0

35,4

38,5

41,1

43,2

44,6

Гонконг

31,9

30,8

30,4

34,0

33,2

31,6

30,5

29,7

Ю. Корея

31,1

30,7

30,1

33,8

33,4

32,0

30,0

28,0

Швеция

45,3

40,2

38,8

42,8

39,7

36,0

32,6

29,2

Швейцария

64,4

57,2

54,8

54,8

54,5

52,4

51,2

50,0

Словакия

30,5

29,6

27,8

35,4

41,8

44,9

46,9

47,1

Латвия

9,9

7,8

17,1

32,8

39,9

39,6

40,5

43,4

Литва

18,0

16,9

15,6

29,6

38,7

42,8

44,6

45,9

Польша

47,7

45,0

47,1

50,9

55,0

56,0

56,4

56,5

Украина

14,8

12,3

20,5

35,4

40,1

39,3

39,4

39,0

Страны, живущие за счет будущих поколений

Канада

70,3

66,5

71,1

83,3

84,0

84,1

84,2

82,3

Франция

63,9

64,2

68,3

79,0

82,4

86,9

89,4

90,8

Германия

67,9

65,0

66,4

74,1

84,0

82,6

81,9

81,0

Греция

106,1

105,4

110,7

127,1

142,8

165,6

189,1

187,9

Италия

106,6

103,6

106,3

116,1

119,0

121,1

121,4

120,1

Ирландия

24,7

24,9

44,4

65,2

94,9

109,3

115,4

118,3

Япония

191,3

187,7

195,0

216,3

220,0

233,1

238,4

242,9

Сингапур

86,8

85,9

97,2

105,0

96,3

93,5

90,1

87,8

Британия

43,1

43,9

52,0

68,3

75,5

80,8

84,8

85,9

США

61,1

62,3

71,6

85,2

94,4

100,0

105,0

108,9

Венгрия

65,7

66,1

72,3

78,4

80,2

76,1

75,5

75,6

Индия

78,5

75,4

74,7

74,2

67,3

64,9

64,2

63,2

Источник: Fiscal Monitor. Addressing Fiscal Challenges to Reduce Economic Risks. September 2011

http://www.imf.org/external/pubs/ft/fm/2011/02/fmindex.htm