Экспортная блажь или блаженство?

На каждого белоруса в 2011 году - $4880 экспорта

В 2011 году внешняя торговля порадовала Беларусь. Скромный правительственный план годового роста экспорта на 16 – 16,4% был разрушен бурными темпами внешних продаж нефтепродуктов, разбавителей, растворителей, калийных удобрений и транспортных средств. Экспорт товаров и услуг вырос на 40,4%, до $46,1млрд., просто товаров – на 59,4%, до $40,3млрд. При этом дефицит торговли товарами и услугами сократился до $2,2млрд., с $7,43млрд. в 2010 году., по товарам – с $9,6млрд. до $5,45млрд. Однако эти блаженные, обнадеживающие цифры скрывают целый ряд опасных рифов и подводных течений, которые указывают на явно преждевременную радость по поводу преодоления кризисной зоны.

Для полного понимания изменения дефицита внешней торговли необходимо учесть возврат России нефтяных таможенных пошлин в объеме $3,07млрд. С ее учетом дефицит по товарам и услугам увеличивается с 4% ВВП до 9,1%, а по товарам – до 15,5%. Это меньше, чем в 2010 году (17,6% ВВП), но говорить о решении проблемы внешней разбалансировки явно преждевременно. Ситуацию усугубляет высокая внешняя дебиторская задолженность (около $3,9млрд.). Многие заводы отгружали в Россию товары на реализацию партнерам или на свои же склады, а по документам значилось, что это полноценный экспорт. С учетом этого фактора победа над дефицитом торгового баланса в 2011 году вообще кажется пирровой.

Блаженство закончилось, старая блажь осталась

Белорусским экспортерам безусловно, помогла девальвация и резкое удешевление рублевых кредитов на фоне высокой инфляции. Блага этих операций пришлись как раз на вторую половину 2011 года. Удешевление экспорта существенно помогло белорусским экспортерам транспортных средств (рост экспорта по сравнению с 2010 годом на 80,1%), машин и оборудования (25,5%), готовых пищевых продуктов (на 20,6%) и древесины (29%). Так МТЗ увеличил экспорт тракторов на 16 тысяч единиц, до 57224 штук. В результате наши тракторозаводчане второй раз в своей новейшей истории превысили символический порог валютной выручки в $1млрд., лишь чуточку ($29,7млн.) не дотянув до рекордного 2008 года, хотя тогда МТЗ продал почти на 1800 тракторов меньше.

Грузовых автомобилей в физическом выражении было продано на 71,5% больше (11,8 тысяч), но их средняя цена упала на 1,7%. В результате выручка по данной торговой позиции составила $1,37млрд., на $557млн. больше. Это еще один промышленный рекорд. В 2008 году от продажи грузовиков Беларуси выручила $905млн., в 2007г. - $956млн. Экспорт черных металлов вырос в физическом выражении только на 1,6%, но за счет роста цен на 27,1% выручка составила $1,23млрд., на $277тыс. больше, чем в 2010г. До рекорда 2008 года не дотянули совсем немного, $247млн.

По мясным и молочным товарам тоже получилось неплохо, но цифры 2011 года даже с девальвационным стимулом на прорывные явно не тянут. В физическом выражении экспорт мяса и мясных субпродуктов вырос на 12,1% при росте средних цен на 13,8%, молока и молочной продукции – на 6,7% и 3,5% соответственно. Экспортная выручка по мясу составила $849,9млн., что на $183млн. больше, чем в 2010г. и почти на $500млн. больше, чем в 2008г. Выручка по молоку и молочным продуктам составила $1,69млрд., что на $159млн. больше, чем в 2010г. и на $585млн. больше, чем в 2008г.

Ресурс роста мясомолочного сектора достиг своего производственного и структурного предела. Если в 2012 году не будет девальвации и очередной многотриллионной порции дешевых кредитов для с/х производителей, на фоне активного лоббизма российских конкурентов, требующих резкого сокращения дотаций белорусским производителям, стоимостной экспорт белорусских мясных и молочных продуктов может сократиться.

Очевидно, что ресурс девальвационной поддержки экспорта истощился уже к концу 2011 года. Восстанавливать его по новой власти пока не решаются, хотя искушение подыграть крупным экспортерам, в том числе в аграрной сфере, остается. Нацбанк пока сопротивляется, но как сообщает журнал Bankist.ru, история последних 20 лет показывает, что клэши с аграрными лобби сторонники жесткой денежной политики неизменно проигрывали.

Восстановление нефтяного оффшора

Условия внешней торговли явно благоприятствовали Беларуси. В 2011 году за счет увеличения физических объемов было обеспечено 61,1% прироста стоимостного экспорта и 57,5% импорта. Средние цены экспорта росли быстрее аналогичных показателей импорта (23,1% роста против 13,2%). Самыми быстрыми темпами роста цены и физические объемы экспорта энергоносителей (на 35,8% и 51,3%). Кроме нефтепродуктов резко подорожали азотные удобрения (на 60%), шины (на 36,7%), калийные удобрения (на 34%) и черные металлы (на 27,1%). Благом для нашего торгового баланса было то, что цены на аналогичные товары импорта росли медленнее.

В 2011 году Беларусь в значительной степени восстановила статус нефтяного оффшора. В 2011 году баланс внешней торговли Беларуси по сырой нефти и нефтепродуктам составил беспрецедентную величину плюс $982 миллиона. Такого щедрого энергетического гранта не было за всю историю существования белорусского нефтяного оффшора. Для сравнения в 2010 году баланс по этим двух товарных позициям был минус $1016млн.

Белорусские и российские операторы нефтяного рынка не только себе подняли прибыли, но и заметно поправили настроение Совету Министров. Оно сменилось на ликование в январе 2012 года, когда нефтепродукты стали причиной положительного торгового баланса. В 2011 году Беларусь продала в Германию (на $1,32млрд.) и в Литву (на $33,3млн.) 1,68млн. тонн сырой нефти. В 2010 году противостояние Кремля и официального Минска заблокировали экспорт этого товара. Экспорт нефтепродуктов в 2011г. вырос на 88%, до $12,54млрд. Более 75% нефтепродуктов было продано в страны вне СНГ.

Нефтяной феномен 2011 года хочется дополнить экспортом разбавителей и растворителей (код ТН ВЭД 3814). По данной товарной группе прирост поставок на внешние рынки составил $1,41млрд. Это даже больше, чем по калийным удобрениям ($1,13млрд.). Правительство подозрительно продолжает скромно умалчивать торговые достижения по данной позиции. Свет на эту ситуацию могла бы пролить Латвия, которая в 2011г. купила разбавителей и растворителей 1520тыс. на $1,1млрд. Для сравнения в 2010 году было только 240,6тыс. тонн на $155,6млн. Рост физических объемов в 6,3 раза при росте стоимостного экспорта в 7,1 раз был бы чудом корпоративного управления, если бы не резонный вопрос «Зачем Латвии более полутора миллионов тонн разбавителей и растворителей?»

Вторым крупнейшим партнером Беларуси по данной товарной позиции стала Голландия. В 2011 году экспорт растворителей и разбавителей составил 480,7тыс. тонн на $405,2млн. В 2010 году такой товарной позиции в белорусском экспорте в эту страну не было. Вместе с нефтепродуктами доля этих двух товаров в экспорте в Нидерланды составила 95,5%. В гораздо меньших объемах, но все же были замечены в покупке этих мистических белорусских товаров, цена на которые странным образом близка к цене нефтепродуктов, Эстония (на $25млн.) и Литва ($15млн.). Не исключено, что в 2011 году проходило лишь тестирование новых схем работы через эти страны на данном товарном рынке. В целом по «продукции химической и связанной с ней отраслей промышленности» стоимостной экспорт в 2011 удвоился, составив $6,59млрд. Помимо разбавителей и растворителей по этой группе товаров есть еще один феноменальный рост. В 2010 году экспортные поставки «мыла, моющих средств, смазочных материалов, пасты для лепки, пластилина» (так звучит статья торгового баланса) составляла скромные $13,23млн. В 2011 года выручка взметнулась ввысь в 27 (!) раз, до $352,9млн. То ли некие скромные белорусские производители открыли волшебный рецепт мыла, то ли предприниматели «порвали» рынок уникальным белорусским пластилином. Как и по разбавителям и растворителям, ни один экспортер не получил звезду героя труда, хотя за такой рекорд роста стоило бы назвать и отметить героев. Их руками и схемами экспорт Беларуси в 2011 году стал блаженным. Или мы, возможно, чего-то не знаем, чего-то такого, что превращает это статистическое блаженство в старую структурную блажь.

Самые значимые покупатели белорусских нефтепродуктов, 2010 - 2011гг.

Источник: Белстат 2012

Динамика экспорта отдельных товаров Беларуси 2006 – 2011 ($ млн.)

Источник: Белстат РБ 2007 – 2012 гг.

Баланс внешней торговли по основным товарным группам Беларуси

2003 – 2011гг., в млн. USD